A polícia trava uma verdadeira guerra contra o crime organizado em Boston. Billy Costigan, um jovem policial recebe a missão de se infiltrar na máfia, no grupo comandado por Frank Costello. Aos poucos Billy conquista sua confiança, ao mesmo tempo em que Colin Sullivan, um criminoso que foi infiltrado na polícia como informante de Costello, também ascende dentro da corporação. Porém, quando a máfia e a polícia descobrem que entre eles há um espião, a vida de ambos passa a correr perigo.